Vadeli işlemlerde fiyat belirli seviyelere değdiğinde sert hareketler görürsünüz. Bunun arkasında çoğu zaman likidasyonlar vardır. Likidasyon haritası, bu seviyelerin nerede yoğunlaştığını görsel olarak gösterir. Bu yazıda haritayı nasıl okuyacağınızı; likidasyon, açık pozisyon ve fonlama oranının ne anlama geldiğini anlatıyoruz.
Kaldıraçlı pozisyonlarda teminat (marj) yatırır ve ondan daha büyük bir hacimle işlem yaparsınız. Fiyat aleyhinize hareket edip teminatınız sürdürme marjının altına düşerse, borsa zararın büyümesini önlemek için pozisyonu zorla kapatır. İşte bu likidasyondur. Kaldıraç ne kadar yüksekse likidasyon fiyatı giriş fiyatına o kadar yakın olur ve pozisyon o kadar kolay patlar.
Likidasyon haritası, hangi fiyat seviyesinde likidasyon hacminin biriktiğini parlak ve yoğun renkli kümeler ile gösterir. Parlak bir bant, fiyat o seviyeye ulaşırsa çok sayıda pozisyonun likide olabileceği anlamına gelir. Piyasa çoğu zaman bu likidite bölgelerine doğru çekilir; çünkü likidasyonlar zincirleme emirler tetikler.
Önemli nokta: bu kümeler tahminidir (estimated). Borsalar her pozisyonun tam likidasyon fiyatını açıklamaz. Harita; açık pozisyon, kaldıraç dağılımı ve fiyat verisinden hesaplanan bir modeldir. Kesin bir gerçek değil, olasılıksal bir referanstır.
Açık pozisyon (Open Interest) henüz kapanmamış, açık duran sözleşmelerin toplamıdır. Fiyat yükselirken açık pozisyon da artıyorsa piyasaya yeni para giriyor demektir; fiyat yükselirken açık pozisyon düşüyorsa pozisyonlar kapatılıyordur. Haritayla birlikte bakınca ne kadar potansiyel yakıt biriktiğini görürsünüz.
Fonlama oranı (Funding Rate) sürekli vadeli fiyatı spota yakın tutmak için long ve short tarafların birbirine ödediği ücrettir. Yüksek pozitif fonlama, longların aşırı kalabalıklaştığını gösterir; böyle bir ortamda düşüşte zincirleme long likidasyonları görülebilir. Tersi durumda da aynısı geçerlidir.
Harita geleceği tahmin eden bir araç değildir. Yalnızca baskının nerede biriktiğini gösterir; giriş ve çıkış kararları sizin planınıza dayanmalıdır.
MAXPAIN; gerçek zamanlı likidasyonları, tahmini likidasyon haritasını, opsiyon max pain, açık pozisyon ve fonlama oranını tamamen ücretsiz sunar. Borsa UID'nizi doğrulayınca tüm özellikler açılır ve ayrıca işlem ücreti indirimi kazanırsınız.